As stablecoins surgiram como uma classe de ativos crucial na criptografia, proporcionando estabilidade contra a volatilidade. Entre as principais stablecoins estão Moeda USD (USDC) e Tether (USDT). Este artigo explica as diferenças entre o USDC e o USDT, explorando as suas caraterísticas, volumes, semelhanças e diferenças.

O que são Stablecoins? Como é que elas funcionam?

As stablecoins são um tipo de criptomoeda concebida para minimizar a volatilidade dos preços através da sua indexação a um ativo de reserva, normalmente uma moeda fiduciária como o dólar americano. Oferecem as vantagens de criptomoedascomo transacções rápidas e taxas baixas, mantendo ao mesmo tempo um valor estável. As stablecoins alcançam a sua estabilidade através de vários mecanismos, incluindo a colateralização com moeda fiduciária ou outros activos, ou através de ajustes algorítmicos.

Tipos de Stablecoins

1. Moedas estáveis com garantia da Fiat: Estas são apoiadas por reservas de moeda fiduciária, mantidas numa conta bancária ou equivalente. Cada stablecoin emitida corresponde a um montante específico de moeda fiduciária.
2. Stablecoins cripto-colateralizados: Estas utilizam as criptomoedas como garantia, muitas vezes com garantias excessivas para ter em conta a volatilidade dos activos subjacentes.
3. Algorithmic Stablecoins: Estas baseiam-se em algoritmos e contratos inteligentes para manter a sua indexação, ajustando a oferta com base na procura do mercado.

O que é o USDC?

A USD Coin (USDC) é uma stablecoin totalmente garantida pelo dólar americano, lançada pelo Centre Consortium, fundado por Círculo e Coinbase. Cada token USDC é apoiado por um dólar mantido em reserva, garantindo um valor de 1:1 com o dólar americano.

Principais caraterísticas do USDC

• Transparência: O USDC oferece auditorias e relatórios regulares sobre as reservas, garantindo transparência e confiança. O Centre Consortium fornece relatórios mensais de atestação de uma grande empresa de contabilidade para verificar as reservas que sustentam o USDC.
• Regulamento: Emitido por instituições financeiras regulamentadas, o USDC cumpre os regulamentos e normas financeiras. Adere a procedimentos rigorosos de "Conheça o seu cliente" (KYC) e de combate ao branqueamento de capitais (AML).
• Segurança: Construído na cadeia de blocos Ethereum, o USDC beneficia de uma forte segurança e de uma funcionalidade de contrato inteligente. Também está disponível noutras plataformas blockchain como ArbitragemAlgorand, Solana e Stellar, reforçando a sua interoperabilidade.
• Casos de utilização: O USDC é amplamente utilizado em aplicações DeFi, comércio, pagamentos e remessas. A sua estabilidade e transparência fazem dele a escolha preferida para várias operações financeiras.

Volume do USDC

O USDC registou um crescimento significativo em termos de volume e capitalização de mercado, impulsionado pela sua utilização em aplicações de negociação, pagamentos e finanças descentralizadas (DeFi). A sua transparência e conformidade regulamentar tornaram-no uma escolha preferida tanto para instituições como para utilizadores individuais. A partir de 2024, Valor de mercado da USDC é superior a $32 mil milhões, o que reflecte a sua adoção generalizada e a confiança na comunidade criptográfica.

O que é o USDT?

A Tether (USDT) é outra das principais moedas estáveis, indexada ao dólar americano. Lançada por Tether Limited, O USDT tem como objetivo combinar os benefícios das transacções de criptomoeda com a estabilidade do dólar americano.

Principais caraterísticas do USDT

• Liquidez: O USDT apresenta uma elevada liquidez e é amplamente utilizado nas bolsas de criptomoedas. É frequentemente a criptomoeda mais transaccionada por volume, ultrapassando mesmo a Bitcoin em volumes de transacções diárias.
• Adoção: É uma das stablecoins mais antigas e mais amplamente adoptadas, com uma forte presença na comunidade comercial. O USDT está disponível em vários blockchains, incluindo Ethereum, Arbitrum, Tron, EOS e outros, aumentando seu alcance e utilidade.
• Versatilidade: A disponibilidade do USDT em múltiplas plataformas de blockchain aumenta a sua versatilidade e usabilidade em várias aplicações, desde o comércio até às remessas.
• Casos de utilização: O USDT é utilizado extensivamente na negociação, permitindo que os comerciantes movimentem fundos rapidamente entre bolsas, protejam-se contra a volatilidade do mercado e participem em oportunidades de arbitragem.

Volume do USDT

O USDT é consistentemente classificado como um dos mais altos em termos de volume de negociação e capitalização de mercado. A sua adoção generalizada e a integração com numerosas bolsas e plataformas contribuem para a sua presença substancial no mercado. Valor de mercado do USDT excede $111 mil milhões, o que a torna a maior stablecoin por limite de mercado e volume de transacções.

USDC vs USDT

Recolhemos semelhanças e diferenças entre USDC e USDT e apresentei-os aqui abaixo 

Fonte: a associação de pagamentos 

Principais semelhanças entre o USDC e o USDT

• Ligado ao dólar americano: Tanto o USDC como o USDT estão indexados ao dólar americano, proporcionando estabilidade.
• Casos de utilização: São utilizados para transacções, pagamentos, remessas e como garantia em aplicações DeFi.
• Integração da cadeia de blocos: Ambos estão disponíveis em várias plataformas de cadeia de blocos, garantindo uma ampla utilização.
• Liquidez: Ambas as stablecoins oferecem uma elevada liquidez, o que as torna atractivas para os comerciantes e investidores.

Principais diferenças entre USDC e USDT

• Transparência: A USDC é conhecida pelo seu elevado nível de transparência, com auditorias regulares e relatórios de reservas pormenorizados. A USDT tem sido objeto de escrutínio relativamente às suas práticas de reserva e transparência. A Tether tem estado envolvida em disputas legais e desafios regulamentares relativamente às suas reivindicações de apoio total por reservas.
• Regulamento: A USDC cumpre rigorosamente as normas regulamentares e é emitida por instituições financeiras regulamentadas. O USDT opera num ambiente regulamentar mais opaco. Embora o Tether tenha tomado medidas para melhorar a transparência, ainda não oferece o mesmo nível de garantia que o USDC.
• Adoção: O USDT goza de uma adoção mais ampla e de uma maior liquidez, o que o torna mais predominante nas actividades de negociação. O USDC, embora também amplamente adotado, é particularmente favorecido pela sua conformidade regulamentar e transparência.
• Gestão de reservas: As reservas do USDC são detidas em numerário e em obrigações de curto prazo do Tesouro dos EUA, o que proporciona um elevado nível de segurança e liquidez. As reservas do USDT incluem uma mistura de numerário, papel comercial e outros activos, o que levantou questões sobre a sua liquidez e exposição ao risco.

USDT vs. USDC: Desafios

Tanto a USDT como a USDC enfrentam um controlo regulamentar e desafios relacionados com a manutenção da sua indexação durante as flutuações do mercado. A transparência e a conformidade regulamentar continuam a ser questões críticas, especialmente para a USDT. Garantir a confiança e a estabilidade do seu valor é fundamental para ambas as stablecoins. Além disso, o cenário regulamentar em evolução para as stablecoins coloca desafios, com os governos e os organismos reguladores a concentrarem-se cada vez mais em garantir a estabilidade e a segurança destes activos.

Devo investir em USDC ou USDT?

A decisão entre USDC e USDT depende das suas prioridades:

• Transparência e regulamentação: Se a transparência e a conformidade regulamentar são as suas principais preocupações, a USDC pode ser a melhor escolha. As suas auditorias regulares e a adesão às normas regulamentares oferecem tranquilidade.
• Liquidez e adoção: Se der prioridade à liquidez e à adoção generalizada, a USDT poderá ser mais adequada. O seu domínio em termos de volumes de transacções e a sua presença em várias bolsas proporcionam uma maior flexibilidade aos comerciantes.
• Caso de utilização: Considere o seu caso de utilização principal. Para detenções a longo prazo ou utilização em operações financeiras regulamentadas, a transparência do USDC pode ser benéfica. Para uma negociação ativa, a liquidez da USDT é vantajosa.

Qualquer que seja a stablecoin em que decida investir, pode fazer tudo na carteira Monitok.

-> como comprar USDC em segundos

-> Como comprar USDT em segundos

Ao compreender as nuances entre o USDC e o USDT, pode tomar decisões informadas com base na sua necessidade de transparência, conformidade regulamentar e liquidez. Ambas as stablecoins desempenham papéis vitais no ecossistema de criptomoedas, oferecendo estabilidade e utilidade num mercado volátil.

FAQs